前言：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，科技型型企業(yè)逐漸增多。無形資產(chǎn)特別是專利權(quán)資產(chǎn)涉及的相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為也逐漸增多。在這種形勢(shì)下，作為資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)專利權(quán)評(píng)估的認(rèn)識(shí)與學(xué)習(xí)，以應(yīng)對(duì)未來可能增多的無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。本文主要闡述我部在進(jìn)行無形資產(chǎn)實(shí)務(wù)工作中遇到的難點(diǎn)和解決的辦法。

概述：專利是一個(gè)法律概念，是專利權(quán)的簡(jiǎn)稱。專利是指由國(guó)家專利局或代表幾個(gè)國(guó)家的地區(qū)機(jī)構(gòu)認(rèn)定，根據(jù)法律批準(zhǔn)授予專利所有人在一定期限內(nèi)對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造享有的獨(dú)占使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、許可權(quán)等權(quán)利。

專利可分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利。

專利權(quán)評(píng)估屬于無形資產(chǎn)評(píng)估范疇，主要采用收益法進(jìn)行評(píng)估測(cè)算，具體細(xì)分有三個(gè)方法：許可費(fèi)節(jié)約法、超額收益法、增量收益法等。目前評(píng)估專利權(quán)主要采用許可費(fèi)節(jié)約法、超額收益法。

專利權(quán)評(píng)估出現(xiàn)的具體問題以及解決方案：

一、業(yè)務(wù)初期確定評(píng)估范圍核實(shí)權(quán)屬的時(shí)候?qū)＠麢?quán)權(quán)屬情況法律保護(hù)情況等

出現(xiàn)的問題：

（一）專利權(quán)證書上權(quán)屬公司與評(píng)估單位不一致

原因：企業(yè)發(fā)生過更名，或者專利權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、變更而證書未更新

解決辦法：專利權(quán)發(fā)生過轉(zhuǎn)讓的需要企業(yè)提供轉(zhuǎn)讓證明（轉(zhuǎn)讓合同、專利轉(zhuǎn)讓合格通知書）， 專利權(quán)發(fā)生過更名則需要取得當(dāng)?shù)貙＠只蛘咧R(shí)產(chǎn)權(quán)局提供的變更合格證書，并且在知識(shí)產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)上保證權(quán)利人名稱與被評(píng)估單位名稱一致

（二）企業(yè)提供虛假專利、已撤銷或已視為撤銷專利

原因：企業(yè)提供過去專利權(quán)證書復(fù)印件、或?qū)嶋H已注銷但企業(yè)仍保留專利權(quán)證書。

解決辦法：要求企業(yè)提供專利權(quán)登記簿原件，并且登錄國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局查詢最新專利權(quán)屬情況。如果權(quán)屬不符結(jié)束評(píng)估程序

二、企業(yè)未來盈利預(yù)測(cè)方面的難點(diǎn)

出現(xiàn)的問題：企業(yè)可能為了其特定的經(jīng)濟(jì)目的而進(jìn)行主觀預(yù)測(cè)，夸大或縮減未來盈利情況。而評(píng)估人員由于對(duì)被評(píng)估單位行業(yè)了解不夠全面，很大程度上有需要依靠被評(píng)估單位的未來發(fā)展戰(zhàn)略和未來盈利預(yù)測(cè)情況。

解決辦法：企業(yè)未來盈利預(yù)測(cè)應(yīng)結(jié)合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)發(fā)展情況。并與企業(yè)進(jìn)行充分溝通了解其發(fā)展戰(zhàn)略，了解企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展過程中的優(yōu)勢(shì)情況以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其提供的預(yù)測(cè)信息以及未來發(fā)展計(jì)劃需要根據(jù)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)走訪核實(shí)，了解企業(yè)生產(chǎn)情況（車間工作情況）、市場(chǎng)占有量、原材料供應(yīng)（最好提供原材料采購(gòu)合同）、生產(chǎn)成本（原材料價(jià)格、工資成本等）、產(chǎn)量（單條生產(chǎn)線的產(chǎn)能情況）、銷量（大額銷售合同，以及長(zhǎng)期客戶資源）等情況是否與其預(yù)測(cè)相符合。如果有符合客觀發(fā)展情況，需要求企業(yè)提供原因或者進(jìn)行相關(guān)更正，從而使未來預(yù)測(cè)情況更為客觀合理。

針對(duì)未來預(yù)測(cè)主要關(guān)注點(diǎn)舉例如下：

像這類增長(zhǎng)首先是可以看出該公司之前處于研發(fā)階段，2019年以前皆為虧損，指數(shù)部分實(shí)驗(yàn)室生產(chǎn)，沒有進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，但是2019-2020年的變化過于夸張，這個(gè)數(shù)量是明顯不合理的，這個(gè)時(shí)候評(píng)估人員需要與企業(yè)相關(guān)人員先進(jìn)行電話溝通，為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的爆炸式增長(zhǎng)。然后問企業(yè)拿三年期財(cái)務(wù)報(bào)表（了解其過去情況例如：由于之前是實(shí)驗(yàn)室生產(chǎn)，那么2020年進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)那就必須要生產(chǎn)線和房屋，之前看過去三年期財(cái)務(wù)報(bào)表是否有大額的在建工程或者固定資產(chǎn)在報(bào)告中顯示。），再次該項(xiàng)目由于是3月發(fā)生的項(xiàng)目，企業(yè)已經(jīng)提供了2020年預(yù)計(jì)的年銷量，因此可以問企業(yè)要一季度銷售清單來核查他的預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確。針對(duì)產(chǎn)品的合理性讓企業(yè)進(jìn)行調(diào)整客觀預(yù)測(cè)才可進(jìn)入下一步評(píng)估程序。

三、測(cè)算過程中的難點(diǎn)

出現(xiàn)的問題：專利權(quán)評(píng)估實(shí)務(wù)過程中很多數(shù)據(jù)如何進(jìn)行客觀量化，從而減少主觀評(píng)估

解決辦法：

（一）針對(duì)分成率：

分成率最重要的是了解被評(píng)估單位行業(yè)情況，不同的行業(yè)無形資產(chǎn)的重要性、對(duì)產(chǎn)品的貢獻(xiàn)程度以及未來更新周期情況都會(huì)不同；

國(guó)內(nèi)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓中確定利潤(rùn)分成率的依據(jù)主要有以下幾種：如“三分說”和“四分說”等。

三分說：認(rèn)為企業(yè)所獲利潤(rùn)是資金，營(yíng)業(yè)能力，技術(shù)這三個(gè)因素的綜合結(jié)果，技術(shù)所獲利益應(yīng)考慮技術(shù)本身狀況和企業(yè)狀況來決定，一般應(yīng)占總利益的1／3左右

四分說：認(rèn)為企業(yè)所獲利潤(rùn)是由資金，組織，勞動(dòng)和技術(shù)這四個(gè)因素的綜合成果，因而技術(shù)所獲利益應(yīng)占總利益25％左右，并根據(jù)具體情況進(jìn)行修正

在具體業(yè)務(wù)中，引進(jìn)方的銷售利潤(rùn)是較難確定的因素，因?yàn)榧夹g(shù)轉(zhuǎn)讓是一項(xiàng)連續(xù)性的業(yè)務(wù)，在實(shí)施技術(shù)的過程中，當(dāng)事雙方不可能在交易前進(jìn)行精確計(jì)算。

國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家基本上對(duì)分層率都有一些統(tǒng)計(jì)和歸納，一般情況如下：

根據(jù)分成率區(qū)間我們?cè)俳Y(jié)合所評(píng)估企業(yè)的情況，從其技術(shù)水平、技術(shù)熟練度等因素進(jìn)行打分：

按照區(qū)間的最小值+區(qū)間差*打分的數(shù)據(jù)/100來確定企業(yè)的分成率

同時(shí)由于考慮技術(shù)的發(fā)展，以及時(shí)效性的問題，對(duì)未來的分成率要進(jìn)行衰減考慮，衰減速度根據(jù)行業(yè)及其發(fā)展?fàn)顩r具體分析。

（二）針對(duì)折現(xiàn)率

折現(xiàn)率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)利率

無風(fēng)險(xiǎn)利率采用滬、深兩市選擇從評(píng)估基準(zhǔn)日到國(guó)債到期日剩余期限超過10年期的國(guó)債，并計(jì)算其到期收益率，取所有國(guó)債到期收益率的平均值作為評(píng)估無風(fēng)險(xiǎn)收益率。

即根據(jù)走訪的企業(yè)實(shí)際情況，以及與評(píng)估單位人員的訪談和現(xiàn)場(chǎng)查看，對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行打分從而確定風(fēng)險(xiǎn)利率。具體包括：風(fēng)險(xiǎn)利率=行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)利率+經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)利率+財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)利率+其他風(fēng)險(xiǎn)利率

其中行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)利率主要通過同花順查找同行業(yè)上市公司ROA確定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)利率、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)利率、其他風(fēng)險(xiǎn)利率通過企業(yè)具體情況進(jìn)行打分取相應(yīng)權(quán)重。

（三）年限確定

考慮到專利權(quán)，一般情況下根據(jù)《專利法》發(fā)明專利20年，實(shí)用新型10年。

專利權(quán)雖然不存在實(shí)體陳舊問題，但有專利權(quán)時(shí)效性很強(qiáng)。在當(dāng)今高科技迅猛發(fā)展的時(shí)代，專利權(quán)隨時(shí)都有可能被新的發(fā)明、新的創(chuàng)造所取代，使專利權(quán)原定的使用年限、有效期與實(shí)際經(jīng)濟(jì)使用年限存在差距。因此針對(duì)大部分高新技術(shù)企業(yè)，一般僅考慮未來4-8年的收益。但具體情況具體分析，就算市場(chǎng)上出現(xiàn)了更先進(jìn)的技術(shù)只要企業(yè)的無形資產(chǎn)仍有收益貢獻(xiàn)，也是需要進(jìn)行確認(rèn)收益和未來年限。

四、專利權(quán)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品

出現(xiàn)的問題：所需要的評(píng)估的專利權(quán)是對(duì)應(yīng)產(chǎn)品中的一部分。

解決辦法：評(píng)估人員需通過與企業(yè)溝通核實(shí)評(píng)估范圍內(nèi)專利權(quán)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。并取得企業(yè)全部專利權(quán)清單（需在知識(shí)產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)核實(shí)），一一向企業(yè)了解并上網(wǎng)核實(shí)被評(píng)估專利權(quán)在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中起到的作用。再根據(jù)確定的專利權(quán)的貢獻(xiàn)程度將被評(píng)估專利權(quán)從產(chǎn)品中含有的全部專利權(quán)中分離出來。這一貢獻(xiàn)率確認(rèn)后應(yīng)合并入分成率之中。

五、總結(jié)

以上是筆者在以往實(shí)務(wù)中發(fā)現(xiàn)的一些常見問題以及對(duì)策和辦法。這其實(shí)僅僅為專利權(quán)評(píng)估中的冰山一角，作為無形資產(chǎn)評(píng)估的專利權(quán)評(píng)估是資產(chǎn)評(píng)估中的一大難點(diǎn)，實(shí)務(wù)中需要不斷地學(xué)習(xí)和探討，遇到問題積極探索，才能正真解決實(shí)際問題，進(jìn)而提高專業(yè)技術(shù)水平。