事件：

2020年8月24日經(jīng)過半年期的意見征集和行業(yè)、機(jī)構(gòu)、協(xié)會(huì)之間的開會(huì)討論《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》開始正式實(shí)施了：《證券法》第十章“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)”第一百六十條規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門備案。2020年7月24日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《備案規(guī)定》），自2020年8月24日起正式施行。

《備案規(guī)定》對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的類型、備案種類（首次備案、重大事項(xiàng)備案、年度備案）、備案文件和備案要求等進(jìn)行了規(guī)定。為方便證券服務(wù)機(jī)構(gòu)做好備案工作，截至目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)已制定了律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案工作指引并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布，請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)照適用。

制度修改原因：

在此項(xiàng)管理規(guī)定發(fā)行前按照《證券法》的規(guī)定會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采用核準(zhǔn)制開展證券相關(guān)服務(wù)。核準(zhǔn)制是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在從事證券項(xiàng)目前需要結(jié)合自身情況提出從事證券業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，相關(guān)部門再通過審核之后，確定其從事證券業(yè)務(wù)的資格即俗稱門檻制度。過去老牌會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)通過審核門檻壟斷著證券業(yè)務(wù)帶來的收益，國(guó)家為了削弱壟斷加強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加速優(yōu)勝劣汰。于2019年12月28日，在十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過的修訂后的《證券法》。修訂后的《證券法》已于2020年3月1日起施行。修訂后的《證券法》創(chuàng)新監(jiān)管方式，調(diào)整了原來相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)事前準(zhǔn)入審批的監(jiān)管體制，要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門備案。國(guó)家為落實(shí)前述備案要求，證監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、司法部和財(cái)政部，在廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上，研究制定了《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》，自2020年8月24日起施行。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案制之間的關(guān)系

1991年深交所成立，上市公司如同雨后春筍般出現(xiàn)，如何核實(shí)確認(rèn)上市公司的真實(shí)實(shí)力并將傳統(tǒng)的賬面價(jià)值轉(zhuǎn)換成廣大投資者需要的市場(chǎng)價(jià)值是當(dāng)時(shí)迫切需要解決的難題，而資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)入證券服務(wù)也正是從那個(gè)時(shí)候開始，評(píng)估人員通過核實(shí)企業(yè)賬目、現(xiàn)金流，盤點(diǎn)企業(yè)存貨、固定資產(chǎn)，分析企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)從而保護(hù)了投資者權(quán)益，成為股東投資和轉(zhuǎn)讓股份價(jià)格的權(quán)衡依據(jù)并且對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。1998年12月29日中國(guó)第一部證券法《中華人民共和國(guó)證券法》頒布并于次年7月1日正式實(shí)施，至此資產(chǎn)評(píng)估在證券服務(wù)中也走向了制度化、規(guī)范化。于此同時(shí)由于證券由于市場(chǎng)的發(fā)育不完善加之我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)起步晚，專業(yè)人員少專業(yè)人員在證券服務(wù)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)不足等原因下，國(guó)家對(duì)證券服務(wù)業(yè)務(wù)采取了核準(zhǔn)審批制，僅符合條件的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)才可進(jìn)行證券服務(wù)業(yè)務(wù)，從而為證券行業(yè)發(fā)展提供了保障。隨著資產(chǎn)評(píng)估在證券服務(wù)業(yè)務(wù)中已經(jīng)步入了規(guī)范化和流程化且技術(shù)方面證券服務(wù)業(yè)務(wù)更為嫻熟，為增加行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)削弱老牌審批的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)的壟斷，加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰，2020年8月24日起施行《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》。因此資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)為證券市場(chǎng)服務(wù)，是在不斷的改革創(chuàng)新中又不斷自我完善的過程。

備案制大致內(nèi)容

（1）從準(zhǔn)入門檻轉(zhuǎn)變成三次時(shí)點(diǎn)備案

2019年12月28日修訂的《證券法》第一百六十條明確了應(yīng)當(dāng)履行備案義務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別。而本次《備案規(guī)定》亦將會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)納入了規(guī)制范圍。

《備案規(guī)定》說明了證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行證券服務(wù)前后共有3個(gè)備案時(shí)點(diǎn)：一是在首次從

事證券服務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)備案。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)首次從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在簽訂服務(wù)協(xié)議之日起10 個(gè)工作日內(nèi)備案；首次從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的實(shí)際時(shí)間早于簽訂服務(wù)協(xié)議時(shí)間的，應(yīng)當(dāng)在實(shí)際從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)之日起10 個(gè)工作日內(nèi)備案。二是在證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生重大事項(xiàng)之日起10 個(gè)工作日內(nèi)備案。三是每年4 月30 日前進(jìn)行年度備案。另外，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在《備案規(guī)定》施行前已經(jīng)簽訂服務(wù)協(xié)議，正在從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在《備案規(guī)定》施行之日起10 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行首次備案。。

（2）《備案規(guī)定》遵循的思路

根據(jù)證監(jiān)會(huì)在7月24日發(fā)布的《備案規(guī)定》立法說明中指出，加強(qiáng)有關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的備案管理，是落實(shí)修訂后的《證券法》，獲取證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)信息，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管的有效途徑，也是開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警、提高監(jiān)管工作針對(duì)性的基礎(chǔ)性安排。

《備案規(guī)定》立法說明中明確表示，制定《備案規(guī)定》遵循了三大思路。

一是明確證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案“事后備案”“告知性備案”的性質(zhì)。嚴(yán)格遵循“放管服”要求，堅(jiān)持“備案”的非行政許可法律定位，不對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件。

二是堅(jiān)持簡(jiǎn)政便民原則。《備案規(guī)定》定位為程序性規(guī)范，采取“規(guī)則+附表”的形式，提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案的便利性和可操作性。同時(shí)，聚焦監(jiān)管的有效性，科學(xué)設(shè)計(jì)備案材料，避免追求“大而全”，增加證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。

三是兼顧不同類別證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其備案要求的普遍性與特殊性。盡可能尋求各類證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其備案要求的“最大公約數(shù)”，在《備案規(guī)定》中作出統(tǒng)一規(guī)定，同時(shí)充分考慮不同類別證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的差別，相應(yīng)作出差異化安排，以提高監(jiān)管工作的針對(duì)性和有效性。

（3）降低門檻的同時(shí)增強(qiáng)了管理力度

《備案規(guī)定》的發(fā)出一方面取消了一系列的申請(qǐng)流程和審批手續(xù)，充分發(fā)揮了市場(chǎng)的作用，讓更多中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所有機(jī)會(huì)踏入證券服務(wù)這扇大門。另一方面新的《備案規(guī)定》加大了對(duì)證券服務(wù)業(yè)務(wù)流程中的審核力度，亦加重了證券違法懲治力度如證券虛假陳述，在調(diào)查審核上市公司等發(fā)行人的虛假陳述的同時(shí)，會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)如也存在虛假陳述等過錯(cuò)，必須承擔(dān)連帶責(zé)任的。

關(guān)于備案制的懲罰情況

本次新出臺(tái)的證券法對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的懲罰主要從經(jīng)濟(jì)和證券服務(wù)資格方面進(jìn)行闡述：

1）從經(jīng)濟(jì)罰層面，第二百一十三條規(guī)定證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違反本法第一百六十條未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款（原來是五倍以下），沒有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款（原來是十萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下）；情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款（原來是三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下）。第二百一十三條對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)違反本法第一百六十條第二款的規(guī)定擅自從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，或者從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)有本法第一百六十一條規(guī)定行為的，亦規(guī)定了類似標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)罰。此外對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違反從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)未報(bào)備案的、未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，也都設(shè)置了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)罰或者提高標(biāo)準(zhǔn)。

2）從資格罰層面，除第二百一十三條資格罰外，第二百一十四條在規(guī)定對(duì)發(fā)行人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料情節(jié)嚴(yán)重的情況，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款外，增加并處暫停、撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)的資格罰。

正如李睿教授所說的“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案制并不意味著監(jiān)管的放松，反而對(duì)其業(yè)務(wù)實(shí)施提出了更高的要求”。而這些懲罰力度好似給各類證券服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)建了一道防范屏障，將眼前的利益與機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展做到了很好的隔離，使得證券服務(wù)機(jī)構(gòu)不會(huì)為了眼前利益而放棄職業(yè)操守和職業(yè)聲譽(yù)；對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來說，新規(guī)定可以促使評(píng)估人員進(jìn)行更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)默F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，資料核實(shí)分析，更為謹(jǐn)慎的出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，針對(duì)公司的重大違法行為，對(duì)價(jià)格有重大影響的情況進(jìn)行逐一分析披露，因此《備案規(guī)定》所依附的新《證券法》更加注重從制度設(shè)計(jì)層面防止資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)人員的違規(guī)違法行為。

既是機(jī)遇亦是挑戰(zhàn)

作為為中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展服務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)來說，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)必須跟上改革的步伐，立足于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從而實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展。作為證券服務(wù)機(jī)構(gòu)中的參與者資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來說，這次的改革為更多的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)開辟了一個(gè)新的門徑，使得更多有潛力有技術(shù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)能夠踏入這一領(lǐng)域發(fā)展。同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)亦是更加激烈，如何抓住這一時(shí)代性的機(jī)遇是眾多資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)考慮的問題。此外備案制更加嚴(yán)格的審核力度以及更加嚴(yán)厲的懲罰制度也要求評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員在大力開展業(yè)務(wù)的同時(shí)，踏實(shí)穩(wěn)健的從事評(píng)估事業(yè)。作為資本市場(chǎng)的“看門人”，聲譽(yù)是我們立于證券市場(chǎng)乃至整個(gè)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)市場(chǎng)的重要資產(chǎn)，我們?cè)趫?zhí)業(yè)過程中必須做到嚴(yán)謹(jǐn)客觀，以維護(hù)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)地位，從而獲得更多的市場(chǎng)利益。

作為我們資產(chǎn)評(píng)估人員來說，身為時(shí)代巨浪中的趕潮兒無論將來是否可能接觸到證券服務(wù)項(xiàng)目，我們都要盡可能多的學(xué)習(xí)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)知識(shí)，養(yǎng)成踏實(shí)嚴(yán)謹(jǐn)負(fù)責(zé)的工作態(tài)度。面對(duì)隨時(shí)可能到來的挑戰(zhàn)。